EP1190｜產業巡禮，明年比今年成長性更高，晶圓、ASIC、設備、封測出列！今年是成長高峰的記憶體、PCB，重挫也能接？ft.產業隊長 張捷

這集在講什麼

這集在回答一個很現實的問題：台股站上歷史新高、成交量又不如五月那波放大時，資金到底該往哪裡放？張捷的答案很明確——不要追指數，要追「明年比今年成長性更高」的族群，像 ASIC、晶圓、設備、封測；相反地，像記憶體、PCB 這些今年已經交出很猛成績單的題材，當下跌時更要看得懂「變便宜」與「明年成長率可能下修」的差別。聽完你會得到一張很實用的盤面地圖：用 4 萬 6 千點、8,000 點跌停震盪、ASIC 市場從 400 億美元拚到 800 億美元這些錨點，去判斷什麼該續抱、什麼該換股、什麼只是還沒輪到。

來賓：來賓是產業隊長 張捷，長期以產業研究、財報與族群趨勢判斷聞名，這集還帶著新書《產業隊長張傑的30個思維練習》來談投資心法；他在這集最核心的主張是：「聯發科一定是最受惠的，ASIC 這個趨勢其實才剛開始，而且明年會大成長。」

本集亮點

01:42張捷先把當下高檔盤勢講透：台股創歷史新高後，真正的答案不是「要不要追」，而是「選股不選市」；這句話後面接的是整集的操作框架。

08:31他用數字拆解族群輪動：腰斬的股票大概有五六成，但創新高的只有約 20%，也就是八成個股都還在不同位階；這種落差正好說明為什麼不能用同一套標準看所有題材。

16:21最重磅的一段是 ASIC：聯發科法說提到市場可能從 400 億美元翻倍到 800 億美元，而自己在裡面的 share 可能從 10% 提升到 15%～20%；這不是短線題材，是明年成長性更高的主軸。

35:08他提醒特化與中長線題材不能只看故事，要看獲利與估值：上品在手訂單從 35 億跳到 70 億，代表真的有改善；但同時也點出一句狠話——『長在題材，盤在營收，跌在獲利』，這半句就是選股生死線。

章節

同節目其他集 看全部 ›

完整逐字稿（可點句跳播）、一集白板、AI 問答與一鍵摘錄，在聽摘裡看 👇