569.【財經時事放大鏡】V3 x VCSEL 二三代半導體元件新需求

這集在講什麼

這集在拆解兩條正在成形的硬體升級線：一條是 800G、1.6T、甚至往 3.2T 走的光通訊升級，另一條是 AI Server、車用與衛星把第三代半導體（GaN、SiC）再推上一輪；真正的關鍵不是「有沒有題材」，而是誰能在協定、封裝與製程切換上先卡位。節目最重要的立場很明確：Vixel/Micro LED、GaN、SiC 這些看似分散的技術，其實都在同一個大趨勢裡——當 1.6T 光模組、V3 衛星、800VDC 與 AI 基礎建設同時擴張，舊技術會被重新定價，新供應鏈也會跟著重排。聽完你能帶走的不是單一個股名單，而是一個判斷框架：先看終端應用是否真的放量，再看元件是否跨過協定與標準化門檻；例如 Vixel 若能把 850nm 拉到 1060nm、距離從 100 公尺推到 2 公里，才有機會把「舊瓶裝新酒」變成真正的產業切換。

來賓：無來賓（主持人獨講）

本集亮點

05:27中國限制雷射出口、又牽動光通訊討論，但節目直接點破：真正先受惠的不是模糊的「禁令題材」，而是 800G→1.6T 這條升級鏈；值得聽是因為它把短期新聞拉回到可驗證的產業節奏。

13:31OFC 現場已經出現 200G Vixel，重點不是技術名詞，而是它把 850nm 這條成熟路線重新拉回 AI 光通訊視野；值得聽的是，這是「舊技術重新被需要」的典型案例。

23:00漢磊上半年 SiC 相關業務年增 88%，而且 AI Server 保護電路已經拉到營收占比 40%；值得聽的是，第三代半導體不再只靠車用，而是開始吃到資料中心與電力基礎建設的量。

28:09TrendForce 預估 Starlink V3 今年成長 19%、明年 16%、2028 年再 19%，而 V3 帶動的 content value 會往 GaN、SiC、PCB、封裝一起擴散；值得聽的是，這不是單點題材，而是整條供應鏈一起加速。

章節

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